5月2号，美股的暴涨可能是个假象，以巴菲特为首的这些美国富人们正在加速逃离美元。

大家有没有觉得5月2号市场非常奇怪？美股在暴涨的同时，美元没拉起来，而美债也在大跌。同时诡异的还有第二个现象，就是当天的汇率市场发生了剧烈的波动。

大家可能注意到人民币暴拉这一点了，但大家有没有注意到，其实港币触发了五年都没触发的强方兑换。什么意思？就是现在正是需要港币的时候，美元被抛售，大量的钱涌进港币。还有一点，大家再去看看马来西亚的令吉，再去看一下泰铢，当天都发生了史诗级的暴涨。这里边说明了些什么问题？

我这两天给大家把所有外汇市场的情况，这个对那个、那个对这个，全都理了一遍，发现了一个挺让人震惊的事情：所谓的美国长钱，现在已经离开美国市场。请注意，不是在观望，是已经离开，而且现在有可能在加速离开的过程中。我们一会儿给大家细说。

我先回到我说的5月2号到底美元去哪儿的问题。5月2号的市场，我们观察到一个非常诡异的现象，就是美股、美债还有美元各走各的。

首先看美元跟谁的关系应该是最大的。按照美元潮汐2.0来说，它现在跟美股绑定最深。一般来说，它的股票市场涨得好，美元一般是走强的，这点大家认同吧？除非是美股涨得太好，把美债给拉爆了，让美债触发风险的时候，外汇市场可能受到一点波动。但是当天外汇市场并没有触及10年4.5、30年5.0的这条红线，隔着还比较远。但是大家看见了美债的暴跌，以及外汇市场逃离美元。

大家要细一点去看这个事情，得看分时。这个是当天美元分时的一个情况，就是美股在没开盘之前，美元兑人民币的汇率就一直在跌。为什么会贬值？我们就讨论说，到了美股盘前的时候，美元甚至是跌的。到盘中持续了一段时间、观望了一段时间，美元才稍稍涨起来一点儿，但它最多到结束的时候，大概也就是六十五个BP，远低于人民币对美元的涨幅。

基于这一块，大家如何去解释？最近看新闻也好，去看汇率市场也好，得到几个比较有重要意义的线索。就是我们去看了一下美国散户和机构的配置，你会惊奇地发现，最近这段时间，美国的长钱，也就是美国机构的钱，现在配置美股的比例正在往下走。

美股这两天是连涨的，它连涨之下隐藏的是机构在撤资。那谁上了？美国的散户。这跟高盛的一篇研报是不是也对上了？这样大家就可以明白，到底股、债、汇发生了什么。它是有两股力量交错产生的：美国机构更反映在债和汇上，而美国的散户更加反映在股票上。

这个如果大家再细想，像不像散户的操作？大家玩过A股的都知道，散户是什么？越涨越买，对不对？大家看美股这两天都微微涨的时候，一般散户会怎么想？一般散户认为这是个筑底的过程，对不对？是买入的信号。完了之后，在美国的经济数据一出来，还不至于那么差的情况下，大家仿佛看见了确定性。在5月2号大肆涌入美股的时候，有一个现象正在悄悄发生，就是美债在被抛售，美元也在被抛售。这个手笔是谁的？这个手笔可能是机构的。

所以大家看到的美股暴涨，我觉得里边是有很大风险的。我们可能最快明天美股开盘的时候就能看见迹象。

那第二个问题，如果说美元资产现在被抛售，那什么样的资产被重新拿起来呢？之前我们聊过一个话题：避险货币的问题。

美国和中国在打架，钱肯定在美和中这边优先都不会去。这两边都不去，先挤到哪儿？最夸张的是不是挤到了日本？这也是巴菲特之前增持日本五大商社的那个原因。因为日本商社不仅在日本有大量的这种资产，可以作为避险，它在东南亚也有很深的布局，所以说它相当于是投了整个亚洲市场的股票。

第二点，欧洲的股市。欧洲的股市按理来说基本上是烂泥扶不上墙的状态，虽然前段时间它发了刺激，但是整体上欧元和日元这两个是不是都升得比较厉害？但是这个情况发生转变了。就在最近这一周的时间内，日元和欧元停止了对美元的涨幅。什么意思？买得太多了。就跟你的黄金一样，它本来是避险货币，那也架不住你踩踏式地去买。所以现在日元和欧元也不香了，买得太多了。

转向哪里？没有别的地方可以转向了，它现在转向了东南亚的这些小国。一般来说，小国的货币能作为避险资产吗？不能。但是现在小国的货币也被重新提起来，证明什么？就是险太大了，这些地方也都全被拉满了，风险正在往其他地方蔓延。东南亚这种地方也能当作避险货币来配了，你觉得这是不是美元加速逃离的一个信号呢？

再看一点，港币。按理说避险资产，你避到中国资产上去，是不是有点扯了？人民币暴拉，港币暴涨，连续两个全都暴涨起来了。它避险都避到中资的资产上来了，你还说它不险？

美国长钱可不是说今天我投到你这儿，明天我就转向那儿了。它大部分追求的是一个相对比较长期的策略。它现在从美元里边撤出来了，就意味着它会把其他的这种鸡蛋全放在其他的篮子里，而不放一个篮子里。去放哪个？黄金放过了，日元放过了，欧元放过了，现在东南亚都放过了，甚至连香港都放上了。你觉得现在是不是一个大的世界级的变盘机会？

所以巴菲特说五年之内有可能就会看到一个大的节点，对上了没有？虽然说大佬说得很含蓄，他不看衰美国资产，没有人做空自己的国家利益，但是他已经通过实际行动和他的语言表达了对这次巨大的担心。

所以大家还不明白这次应该去配哪儿吗？鱼头现在吃哪儿？到底吃什么？大家懂了没有？好多人说还没懂，你说再清楚点行吗？我这两天都没休息好，等我休息好，我再跟你说一说。

另外，看大家对这些东西感不感兴趣了。大家如果只盯着黄金看，对股票不感兴趣，那得了，我就不聊了。如果大家说感兴趣，整个数据还可以，那我就在港股开盘前再给大家加更一期港股的内容，帮助大家开拓一下思路。

那行，这期就先这样，谢谢关注。
